تفاوت صندوق های ETF با صندوق های سرمایه‌گذاری مشترک در چیست؟

تفاوت صندوق‌های ETF (صندوق‌های قابل معامله در بورس) و صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک در چندین جنبه اصلی وجود دارد که در اینجا به برخی از مهم‌ترین تفاوت‌ها اشاره می‌کنیم:

1. ساختار و نحوه خرید و فروش:

   • صندوق‌های ETF: این صندوق‌ها در بورس‌های مشابه سهام معامله می‌شوند و به‌طور پیوسته در طول روز قابل خرید و فروش هستند. این ویژگی به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد که در هر لحظه از بازار سهام، صندوق مورد نظر را خریداری یا بفروشند.
   • صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک: این صندوق‌ها به‌طور معمول در پایان روز معاملاتی خرید و فروش می‌شوند. قیمت واحد این صندوق‌ها (NAV) فقط در پایان روز و پس از بسته شدن بازار محاسبه و اعلام می‌شود.

2. هزینه‌ها:

   • صندوق‌های ETF: این صندوق‌ها به‌طور کلی هزینه‌های کمتری نسبت به صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک دارند. زیرا ساختار آن‌ها به گونه‌ای است که بیشتر به‌صورت خودکار و بر اساس تقاضا و عرضه بازار عمل می‌کنند و نیازی به مدیریت فعال و پرهزینه ندارند.
   • صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک: این صندوق‌ها معمولاً هزینه‌های مدیریتی بالاتری دارند، زیرا مدیران حرفه‌ای صندوق به‌صورت فعال سبد دارایی‌ها را مدیریت و تغییر می‌دهند.

3. مدیریت:

   • صندوق‌های ETF: بیشتر صندوق‌های ETF به‌طور غیرفعال مدیریت می‌شوند، یعنی سبد آن‌ها معمولاً شاخص‌های بازار را دنبال می‌کنند و تغییرات زیادی در ترکیب دارایی‌ها ایجاد نمی‌شود.
   • صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک: این صندوق‌ها می‌توانند هم به‌صورت فعال و هم غیرفعال مدیریت شوند. در صندوق‌های فعال، مدیر صندوق تصمیم می‌گیرد که کدام دارایی‌ها خریداری و یا فروش شوند، که این امر ممکن است سودآوری بیشتری ایجاد کند اما ریسک بالاتری نیز دارد.

4. قابلیت سرمایه‌گذاری:

   • صندوق‌های ETF: امکان خرید و فروش ETF مشابه سهام وجود دارد و شما می‌توانید آن‌ها را در ساعات مختلف بازار بورس خریداری و بفروشید.
   • صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک: خرید و فروش این صندوق‌ها تنها در پایان روز معاملاتی امکان‌پذیر است و قیمت آن‌ها فقط در پایان روز تعیین می‌شود.

5. حداقل سرمایه‌گذاری:

   • صندوق‌های ETF: بسیاری از ETF‌ها محدودیت‌های حداقل سرمایه‌گذاری ندارند و شما می‌توانید حتی با خرید یک واحد از آن‌ها وارد سرمایه‌گذاری شوید.
   • صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک: بسیاری از این صندوق‌ها برای شروع سرمایه‌گذاری حداقل مبلغی را تعیین می‌کنند، که ممکن است از چند صد هزار تومان تا چند میلیون تومان متغیر باشد.

6. مالیات:

   • صندوق‌های ETF: به‌طور معمول از نظر مالیاتی کارآمدتر هستند، زیرا هنگام خرید و فروش واحدهای ETF، مالیات‌های کمتری پرداخت می‌شود.
   • صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک: ممکن است در هنگام خرید و فروش دارایی‌های صندوق، مالیات بیشتری اعمال شود، زیرا این صندوق‌ها ممکن است تحت تغییرات مدیریتی و فروش دارایی‌ها قرار گیرند که ممکن است منجر به پرداخت مالیات بر عایدی سرمایه (capital gains tax) شود.

در نتیجه، انتخاب بین ETF و صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک بستگی به اهداف سرمایه‌گذاری، تحمل ریسک، هزینه‌ها و ویژگی‌های دیگر شما دارد. هرکدام از این صندوق‌ها مزایا و معایب خاص خود را دارند و انتخاب مناسب می‌تواند به بهبود بازدهی و مدیریت ریسک شما کمک کند.